ศึกชิปโลกกำลังเปลี่ยนขั้ว? CXMT-YMTC สองม้ามืดโตแรง ผู้ท้าชิงรายใหม่ตลาดชิปหน่วยความจำ

ตอนนี้หากพูดถึงอุตสาหกรรมชิปหน่วยความจำของโลก หลายคนคงนึกถึง Samsung, SK Hynix และ Micron สามยักษ์ใหญ่ที่ครองตลาดมาอย่างยาวนาน แต่วันนี้มีผู้เล่นจากจีน 2 รายที่โลกกำลังจับตามองมากขึ้นเรื่อย ๆ นั่นคือ ChangXin Memory Technologies (CXMT) ผู้ผลิตชิป DRAM และ Yangtze Memory Technologies (YMTC) ผู้ผลิต NAND Flash ที่กำลังกลายเป็น “ผู้ท้าชิง” ที่ทั้งอุตสาหกรรมเริ่มจับตา

ความน่าสนใจ คือ ทั้งสองบริษัทกำลังเร่งขยายกำลังการผลิตและชิงส่วนแบ่งตลาดจากผู้เล่นเดิมเท่านั้น และล่าสุดยังได้รับการยอมรับจากคู่แข่งโดยตรงอย่าง Micron ขณะที่ Apple ก็มีรายงานว่ากำลังล็อบบี้รัฐบาลสหรัฐฯ เพื่อขออนุญาตซื้อชิปหน่วยความจำจาก CXMT หลังต้นทุนชิปทั่วโลกพุ่งสูงจากกระแส AI

แม้ชื่อของ CXMT และ YMTC อาจยังไม่คุ้นหูผู้บริโภคทั่วไป แต่ในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ ทั้งสองบริษัทถูกมองว่าเป็นความหวังของจีนในการลดการพึ่งพาผู้ผลิตชิปหน่วยความจำจากเกาหลีใต้ สหรัฐฯ และญี่ปุ่น และเป็นหัวหอกของยุทธศาสตร์การพึ่งพาเทคโนโลยีของประเทศ

CXMT ผู้ผลิต DRAM หนึ่งเดียวของจีน

ChangXin Memory Technologies (CXMT) ก่อตั้งขึ้นในปี 2016 ที่เมืองเหอเฟย มณฑลอันฮุย โดยได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลท้องถิ่นและกองทุนของภาครัฐเพื่อสร้างอุตสาหกรรม DRAM ของจีนให้แข่งขันกับ Samsung, SK Hynix และ Micron ได้

CXMT ถือเป็นผู้ผลิต DRAM รายใหญ่ที่สุดของจีน โดยมีโรงงานผลิตในเหอเฟย เซี่ยงไฮ้ และปักกิ่ง ผลิตชิปสำหรับสมาร์ทโฟน โน้ตบุ๊กและพีซี เซิร์ฟเวอร์ อุปกรณ์ IoT รวมถึง AI Data Center โดยมีผลิตภัณฑ์หลักของบริษัท คือ DDR4, DDR5 และ LPDDR5/LPDDR5X และกำลังเร่งพัฒนาชิป HBM สำหรับงาน AI เพื่อไล่ตามผู้นำตลาดอย่าง Samsung, SK Hynix และ Micron

ข้อมูลระบุว่า ปี 2025 บริษัทมีรายได้ประมาณ 8,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นถึง 130% จากปีก่อน ขณะที่กำลังการผลิตเพิ่มจาก 100,000 เวเฟอร์ต่อเดือน เป็น 290,000 เวเฟอร์ต่อเดือน ภายในเวลาเพียงหนึ่งปี

Counterpoint Research ระบุว่า ส่วนแบ่งรายได้ของ CXMT ในตลาด DRAM โลก เพิ่มขึ้นจาก 3% เป็น 8% ภายในปีเดียว โดยล่าสุดบริษัทกำลังเตรียม IPO ครั้งใหญ่เพื่อระดมทุนขยายกำลังการผลิตและลงทุนในเทคโนโลยีรุ่นใหม่

YMTC แชมป์ NAND Flash ของจีน

หาก CXMT คือ ความหวังของจีนในตลาด DRAM แล้ว Yangtze Memory Technologies (YMTC) คือ ผู้นำของจีนในตลาด 3D NAND Flash และถือเป็นรายใหญ่ที่สุดในประเทศ โดยข้อมูลระบุว่า ส่วนแบ่งรายได้ของบริษัทในตลาด NAND โลก เพิ่มจาก 8% เป็น 13% ภายในหนึ่งปี จากความต้องการอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลสำหรับ AI Data Center ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

บริษัทก่อตั้งในปี 2016 ที่เมืองอู่ฮั่น โดยมีรากฐานมาจาก Wuhan Xinxin Semiconductor (XMC) และได้รับการสนับสนุนจากกองทุนอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์แห่งชาติของจีน (Big Fund) เพื่อสร้างผู้ผลิต NAND ระดับโลกของประเทศ

จุดเด่นของ YMTC คือ เทคโนโลยี Xtacking ซึ่งเป็นเทคนิคการเชื่อมเวเฟอร์ (Hybrid Bonding) ที่ช่วยเพิ่มความเร็วในการรับส่งข้อมูลและลดการใช้พลังงาน จนได้รับการยอมรับว่าเป็นหนึ่งในเทคโนโลยี NAND ที่ก้าวหน้าที่สุดของจีน

ปัจจุบัน YMTC ผลิตชิป NAND สำหรับ SSD สมาร์ทโฟน Data Center ระบบจัดเก็บข้อมูลสำหรับ AI และกำลังเร่งขยายโรงงานแห่งใหม่ในอู่ฮั่นในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 เพื่อเพิ่มกำลังการผลิตและเตรียมเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์จีน ซึ่งนักวิเคราะห์คาดว่าจะทำให้ YMTC แซง Micron และ SK Hynix ขึ้นเป็นผู้ผลิต NAND รายใหญ่อันดับ 3 ของโลก รองเพียง Samsung และ Kioxia

ทำไมทั้งสองบริษัทถึงสำคัญ

เบื้องหลังการเติบโตของทั้งสองบริษัท คือกระแสการลงทุนด้าน AI ที่ผลักดันตลาดชิปหน่วยความจำเข้าสู่ Super Cycle รอบใหม่

ความต้องการสร้าง Data Center และเซิร์ฟเวอร์ AI ทำให้ชิปหน่วยความจำทุกประเภท โดยเฉพาะ DRAM และ NAND อยู่ในภาวะอุปทานตึงตัว ด้าน Micron ถึงกับประเมินว่า ภาวะขาดแคลนนี้อาจยาวไปจนถึงหลังปี 2027 เพราะความต้องการยังเติบโตเร็วกว่ากำลังการผลิตของอุตสาหกรรม

แม้ตลาด HBM ซึ่งเป็นชิปหน่วยความจำระดับสูงสำหรับ AI จะยังอยู่ในมือของ Samsung, SK Hynix และ Micron แต่ตลาด DRAM และ NAND แบบทั่วไปกลับกลายเป็นโอกาสของผู้ผลิตจีนซึ่งตลอดหลายสิบปีที่ผ่านมา ตลาดชิปหน่วยความจำโลกถูกครองโดยผู้เล่นเพียงไม่กี่ราย

• DRAM: Samsung, SK Hynix และ Micron
• NAND Flash: Samsung, Kioxia, SK Hynix, Micron และ Western Digital

การเกิดขึ้นของ CXMT และ YMTC ทำให้จีนมีผู้ผลิตชิปหน่วยความจำระดับประเทศเป็นครั้งแรก และเริ่มแย่งส่วนแบ่งตลาดจากผู้เล่นเดิม แม้ทั้งสองบริษัทยังตามหลังผู้นำโลกด้านเทคโนโลยีประมาณ 2-3 ปี แต่ส่วนแบ่งตลาดเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจนคู่แข่งอย่าง Micron ก็ออกมายอมรับการเติบโต

โดย Sumit Sadana ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายธุรกิจของ Micron ได้กล่าวถึงระหว่างการประกาศผลประกอบการล่าสุดว่า CXMT และ YMTC มีศักยภาพด้านเทคโนโลยีและส่วนแบ่งตลาดเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แม้ว่ายอดขายส่วนใหญ่จะยังอยู่ในประเทศจีนก็ตาม

ขณะที่ Apple มีรายงานว่ากำลังพยายามขออนุญาตรัฐบาลสหรัฐฯ เพื่อจัดซื้อชิป DRAM จาก CXMT แม้ว่าบริษัทจะถูกกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ ขึ้นบัญชีบริษัทที่ถูกกล่าวหาว่ามีความเชื่อมโยงกับกองทัพจีนก็ตาม หลังยอมรับว่าดีมานด์ AI ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องผลักดันให้ต้นทุนชิปหน่วยความจำอยู่ในระดับที่ไม่สามารถแบกรับได้อีกต่อไป ซึ่งหากดีลนี้เกิดขึ้นจริง จะสะท้อนว่า CXMT เริ่มถูกมองเป็นซัพพลายเออร์ระดับโลก ไม่ใช่เพียงผู้ผลิตสำหรับตลาดจีน

ทั้งนี้ยังมีประเด็นที่น่าสนใจอีกว่า แม้ผู้ผลิตจีนจะยังมีข้อได้เปรียบด้านราคาประมาณ 15% เมื่อเทียบกับคู่แข่งต่างชาติ แต่ปัจจุบันนักวิเคราะห์มองว่า จุดแข็งสำคัญกว่า คือ การขยายกำลังการผลิตอย่างรวดเร็วผ่านการสนับสนุนจากรัฐบาลจีน ทำให้สามารถตอบสนองตลาดได้ในช่วงที่ผู้ผลิตรายเดิมมีกำลังผลิตไม่เพียงพอ

ด้วยอุปสงค์จาก AI ที่เติบโตอย่างรวดเร็วและการขยายโรงงานครั้ง ใหญ่นี้เอง ทำให้ CXMT และ YMTC กำลังเปลี่ยนสถานะเป็นผู้ท้าชิง ที่เริ่มแย่งส่วนแบ่งตลาด DRAM และ NAND จากยักษ์ใหญ่ของโลก

อ่านเพิ่มเติม

• ชิปความจำราคาพุ่งกว่า 260% รายใหญ่ช้ำ รายเล็กเสี่ยงไม่รอด ทางออก คือ ขึ้นราคา ลดสเปก หรือปิดกิจการ
• หุ้น Micron บวกกว่า 700% ในปีเดียว ทุบสถิติใหม่ทุกมิติ รายได้โต 4 เท่า กำไรพุ่ง 2.8 หมื่นล้าน
• ชิปหน่วยความจำ “ผู้ชนะใหม่” สงคราม AI? หลัง Micron - SK Hynix กอดคอทะยานสู่แก๊ง 1 ล้านล้าน
• หุ้นเทคฯ เอเชียรีบาวด์ยกแผง นำโดย Samsung-SK Hynix นักวิเคราะห์ชี้แค่พักฐาน ไม่ใช่สัญญาณ AI ชะลอ

ที่มาข้อมูล Nikkei Asia , SCMP  , Reuters , Financial Times 

ติดตามเพจ Facebook : Thairath Money ได้ที่ลิงก์นี้ -   

https://www.facebook.com/ThairathMoney