ผลตอบแทน 5,502,284% ภายใน 60 ปี ผลงาน "วอร์เรน บัฟเฟตต์" ตำนานนักลงทุนที่โลกไม่อาจลืม

วอร์เรน บัฟเฟตต์ นักลงทุนระดับตำนานวัย 94 ปี ประกาศเมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมาว่าจะลาออกจาก CEO ของ Berkshire Hathaway ภายในสิ้นปีนี้ หลังจากทำงานในตำแหน่งนี้มานานกว่า 60 ปี โดยเขาจะยังคงเป็นประธานกรรมการบริษัทต่อไป และจะส่งต่อตำแหน่ง CEO ให้กับ เกรก อาเบล โดยคณะกรรมการบริษัทได้อนุมัติการตัดสินใจครั้งนี้เป็นที่เรียบร้อย 

ตลอดระยะเวลาการบริหารงานของวอร์เรน บัฟเฟตต์ จากรายงานประจำปีล่าสุด หุ้นของ Berkshire Hathaway ปรับตัวเพิ่มขึ้นถึง 5,502,284% ตั้งแต่วอร์เรน บัฟเฟตต์ เริ่มบริหารในปี 1965 จนถึงสิ้นปี 2024 ในขณะที่ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้นเพียง 39,054% รวมเงินปันผล ในช่วงเวลาเดียวกัน

หากคำนวณเป็นผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีแบบทบต้น Berkshire Hathaway ให้ผลตอบแทน 19.9% ต่อปี ซึ่งสูงกว่า S&P 500 ที่ให้ผลตอบแทน 10.4% ต่อปีเกือบเท่าตัว

สำหรับความสำเร็จของวอร์เรน บัฟเฟตต์มาจากความสามารถในการบริหารเงินลงทุนที่โดดเด่นใน  2 ด้านได้แก่

• ทำกำไรมหาศาลในช่วงตลาดขาขึ้น - ในปี 1976 หุ้น Berkshire Hathaway    พุ่งขึ้นถึง 129.3% ขณะที่ S&P 500 ขึ้นเพียง 23.6% และในปี 1998 Berkshire Hathaway   เพิ่มขึ้น 52.2% เทียบกับ S&P 500 ที่เพิ่มขึ้น 28.6%
• รักษาเงินลงทุนในช่วงตลาดขาลง - ในปี 2022 ขณะที่หุ้นเทคโนโลยีนำตลาดดิ่งลงทำให้ S&P 500 ลดลง 18.1% แต่ Berkshire Hathaway    กลับจบปีด้วยการเพิ่มขึ้น 4% และในปี 1981 ขณะที่ S&P 500 ลดลง 5% Berkshire Hathaway   กลับพุ่งขึ้น 31.8%

อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ว่า วอร์เรน บัฟเฟตต์ จะทำผลงานได้ดีกว่าตลาดเสมอไป มีบางช่วงที่ Berkshire Hathaway   ล้าหลังดัชนี ยกตัวอย่างเช่น ในปี 2023 ขณะที่ S&P 500 ฟื้นตัว 26.3% หุ้นของBerkshire Hathaway  เพิ่มขึ้นเพียง 15.8% 

ศาสตราจารย์เจเรมี ซีเกล ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินจากมหาวิทยาลัยเพนซิลเวเนีย กล่าวชื่นชมความสามารถของบัฟเฟตต์ในการทำผลงานเหนือกว่า S&P 500 เกือบ 2% ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา

"สำหรับนักลงทุนแนว value ที่จะทำผลงานเหนือ S&P 500 ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา ซึ่งเป็นหนึ่งในทศวรรษที่ยากที่สุด หากไม่ใช่ทศวรรษที่ยากที่สุดสำหรับนักลงทุน value ในรอบ 100 ปี นับเป็นเรื่องพิเศษอย่างยิ่ง ผมไม่คิดว่านักลงทุน value คนไหนจะเทียบเขาได้" 

อย่างไรก็ตามวอร์เรน บัฟเฟตต์ มีแนวโน้มที่จะจบปีสุดท้ายในฐานะ CEO ด้วยผลงานที่ยอดเยี่ยมอีกครั้ง หุ้น Class A ของเบิร์กเชียร์เพิ่มขึ้นเกือบ 19% ในปี 2025 และทำสถิติสูงสุดใหม่ก่อนการประชุมประจำปีเมื่อวันศุกร์ ในขณะที่ S&P 500 ลดลงมากกว่า 3% นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน

ทั้งนี้ การตัดสินใจของวอร์เรน บัฟเฟตต์ไม่ได้สร้างความประหลาดใจมากนักในหมู่ผู้ลงทุนที่ติดตามบริษัทมานาน เนื่องจากเขาได้วางแผนการสืบทอดตำแหน่งมานานหลายปี และได้มอบหมายให้อาเบลรับผิดชอบการดำเนินงานบางส่วนของบริษัทมาระยะหนึ่งแล้ว

อ้างอิง CNBC