เบื้องหลังดีล ttb x DBS สรุปจะส่งผลดีต่อหุ้นธนาคารแค่ไหน ลูกค้า Wealth ย้ายพอร์ตลงทุนต้องทำยังไง

หลายคนอาจไม่คุ้นเคยกับความร่วมมือระหว่างแบงก์มากนัก แต่ในยุคนี้จะบุกตลาดคนเดียวอาจสู้ยาก ธนาคารในไทยจึงต้องจับมือกับแบงก์ที่มีเครือข่ายในต่างประเทศแข็งแกร่งเพื่อขยายฐานลูกค้าและแชร์จุดแข็งซึ่งกันและกัน เลยเป็นที่มาของดีลด้านการบริหารความมั่งคั่งระหว่างธนาคารทหารไทยธนชาต (ttb) และ DBS Bank Ltd. (DBS) จากสิงคโปร์ ที่น่าจับตามอง

สรุปดีล ttb x DBS จะเกิดอะไรขึ้นบ้าง

ต้นสัปดาห์นี้มีข่าว ttb และ DBS ประกาศความร่วมมือเชิงกลยุทธ์เพื่อยกระดับการบริหารความมั่งคั่ง (Wealth Management) สิ่งที่จะเกิดขึ้นในช่วงแรกคือ พอร์ตของลูกค้าการลงทุนที่เป็นเงินบาทของบริษัทหลักทรัพย์ ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) หรือ DBSVT ที่อยู่ในเครือของ DBS จะโอนย้ายมาบริษัทหลักทรัพย์ ทีทีบี เวลธ์ จำกัด (ttb wealth) คาดว่าจะเสร็จสิ้นภายในเดือน พ.ค. 2570

แต่ใช่ว่าลูกค้า DBSVT จะต้องย้ายมาทุกราย เพราะต้องเข้าเงื่อนไข และการโอนพอร์ตต้องเกิดจากความยินยอมของลูกค้าแต่ละรายก่อน โดย DBSVT ยังคงให้บริการลูกค้ากลุ่ม Private Wealth Management ในประเทศไทยต่อไป ผ่านบริการ Private Banking ที่มีอยู่ในปัจจุบัน สำหรับพอร์ตการลงทุนในสกุลเงินต่างประเทศที่ไม่ใช่สกุลเงินบาท รวมถึงธุรกิจ Equity Institutional Sales (EIS) ของ DBSVT จะยังดำเนินการตามปกติและให้บริการลูกค้าเหมือนเดิม

ทำไม ttb ต้องขยายฐานลูกค้า ดีลนี้ดีแค่ไหน

ถ้าเจาะลึกสาเหตุที่ช่วงนี้ธนาคารในไทยรวมถึง ttb หันมารุกตลาด Wealth หรือการบริการบริหารความมั่งคั่งอย่างต่อเนื่อง ส่วนหนึ่งเพราะเศรษฐกิจชะลอตัวจนเกิด K-Shape ที่ขาล่างชะลอลง แต่ขาบนหรือลูกค้ากลุ่มผู้มั่งคั่งยังเติบโตอย่างต่อเนื่อง เราจึงเห็น ttb เร่งทำแคมเปญและขยายฐานลูกค้าทั้งคนมีเงินตั้งแต่ 1 ล้านบาท ไปจนถึงกลุ่ม Private Banking ที่มักมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร 50 ล้านบาทขึ้นไป และตั้งเป้าจะเพิ่ม AUM ขึ้นอย่างต่อเนื่องผ่านการเพิ่มเครื่องมือการลงทุนให้ครบวงจร ทั้งหุ้นไทย หุ้นต่างประเทศ ตราสารหนี้ กองทุนรวมและอื่นๆ

ปิติ ตัณฑเกษม ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ttb กล่าวว่า ความร่วมมือ ttb และ DBS ก็เพื่อยกระดับ Wealth Ecosystem ขยายโอกาสและต่อยอดศักยภาพด้านการลงทุน เพื่อให้แบงก์สามารถดูแลลูกค้ากลุ่ม High-Net-Worth ได้ครอบคลุมและตอบโจทย์เป้าหมายชีวิตแต่ละบุคคล

หลังจากนี้ทั้ง 2 แบงก์จะพัฒนาความร่วมมือในระยะต่อไป ทั้งการนำผลิตภัณฑ์และโซลูชันการลงทุนต่างประเทศของ DBS มาเสนอให้ลูกค้า ttb

ชี ทีเซ คุน Group Head of Consumer Banking & Wealth Management DBS เล่าถึงความร่วมมือนี้ว่า ในสิงคโปร์ การวางแผนทางการเงินแบบองค์รวม มีการปรับใช้ดิจิทัลมาให้คำแนะนำเฉพาะบุคคล เชื่อว่าความร่วมมือนี้จะทำให้ลูกค้าเข้าถึงการลงทุนที่ดียิ่งขึ้น

ในประเทศไทยกลุ่มธนาคารดีบีเอส ประเทศสิงคโปร์ ถือหุ้น 100% ในบริษัทหลักทรัพย์ ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) จำกัด หรือ DBSV ให้บริการซื้อขายหลักทรัพย์ทั้งลูกค้าสถาบัน และลูกค้าบุคคล ซึ่งเข้ามาทำธุรกิจในไทยตั้งแต่ 2541

แต่ดีลนี้จะส่งผลดีต่อ ttb แค่ไหน

ขณะที่มุมมองจาก บล.กสิกรไทย ดีลนี้จะช่วยให้ ttb เร่งขยายฐานลูกค้ากลุ่มผู้มีฐานะ (HNW) สิ่งที่ตามมาคือ AUM ของลูกค้ากลุ่มบนและรายได้ค่าธรรมเนียม โดยอ้างอิงข้อมูลที่เปิดเผย Global Private Banker (เมื่อ 5 ก.ย. 2567) DBS มีธุรกิจบริหารความมั่งคั่งในประเทศไทยประมาณ 100,000 ล้านบาท แต่ตั้งเป้าหมายเพิ่มขึ้นเป็น 300,000 ล้านบาทในปี 2569

ดังนั้นเบื้องต้นหากวางสมมติฐานว่า DBS มี AUM ที่ 200,000 ล้านบาท มีฐานค่าธรรมเนียมที่ 1% ต่อปีของ AUM และมีอัตรากำไรสุทธิ (NPM) อยู่ที่ 20–30% เราประเมินว่า อัตราการโอนพอร์ตทุกๆ 10% จะช่วยเพิ่มกำไรของ ttb ในปี 2570 ราว 0.18–0.28% ซึ่งหมายความว่าหากมีอัตราการโอนพอร์ต 100% จะช่วยเพิ่มแนวโน้มกำไรในปี 2570 ราว 1.85–2.77%

ด้านมุมมองจาก InnovestX จากดีลนี้สิ่งที่ ttb จะได้ผลเชิงบวกเพราะประเมินว่ารายได้ค่าธรรมเนียมของ ttb จะเพิ่มขึ้นราว 1-2% ซึ่งหนุนให้ปรับประมาณการกำไรปี 2570 เพิ่มอีก 0.6% และปี 2571 ได้อีก 1% นอกจากนี้อาจมาช่วยชดเชยกำไรในปี 2570 ที่อาจลดลง 5% หลังจากสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่กำลังจะหมดลง 

เป็นลูกค้า DBS ต้องเตรียมตัวยังไง?

เบื้องต้นข้อมูลจาก DBS ระบุว่า การโอนพอร์ตลงทุนจะมีผลกับบัญชีลูกค้ารายย่อยที่เปิดไว้กับ DBSVT และหลักทรัพย์ อนุพันธ์ และทรัพย์สินที่ไม่ได้อยู่ภายใต้บัญชี DCA (ตัวบัญชี DCA ทาง DBSVT จะดูแลต่อไป)

สำหรับลูกค้า DBSVT ที่เข้าเงื่อนไข บริษัทจะทยอยติดต่อลูกค้ากลุ่มบัญชีรายย่อยตั้งแต่ 31 ส.ค. 2569 เป็นต้นไป เพื่อให้ข้อมูลเกี่ยวกับกระบวนการโอนย้ายและขอความยินยอมในการโอนบัญชี ทรัพย์สินที่เกี่ยวข้อง และสัญญา สิทธิ และหน้าที่ที่เกี่ยวข้องไปยัง ttb wealth

ส่วนลูกค้ารายย่อยที่เปิดบัญชีกับ DBSVT ไว้แต่ในบัญชีไม่มีเงินสด ทรัพย์สิน หรือภาระผูกพันใดๆ ภายใน 30 วันก่อนการปิดบัญชี ทางบริษัทฯ จะแจ้งเกี่ยวกับการปิดบัญชีตามสัญญาที่เกี่ยวข้อง และจะส่งหนังสือยืนยันให้ลูกค้าเมื่อปิดบัญชีเรียบร้อยแล้ว ส่วนลูกค้าในกลุ่ม Institutional Sales (EIS) ที่มีบัญชี Equity Institutional Sales เปิดไว้กับ DBSVT ทางบริษัทยังให้บริการเหมือนเดิม

ทาง ttb ยังให้ข้อมูลเพิ่มเติมกับ Thairath Money ว่า ในกรณีที่ DBSVT ได้รับความยินยอมให้โอนย้ายบัญชีภายใน 12 พ.ย. 2569 DBSVT จะดำเนินการฯ และจะใช้บริการซื้อขายผ่านระบบและแอปของ ttb wealth ได้ตั้งแต่กลางเดือนม.ค. 2570 แต่ถ้าได้รับความยินยอมให้โอนฯ ในช่วง 13 พ.ย. 2569 - 15 มี.ค. 2570 จะพร้อมใช้งานบน ttb wealth ไม่เกินช่วงเดือน พ.ค. 2570

สุดท้ายนี้ คงต้องรอติดตามความคืบหน้าของดีลนี้ และพันธมิตรใหม่ๆ ของ ttb ที่จะทำเพื่อขยายโปรดักต์ใหม่ๆ ให้ลูกค้าของแบงก์

ที่มา DBS, บล.กสิกรไทย, InnovestX

อ่านข่าวหุ้น และการลงทุน กับ Thairath Money ได้ที่ https://www.thairath.co.th/money/investment

ติดตามเพจ Facebook : Thairath Money ได้ที่ลิงก์นี้ https://www.facebook.com/ThairathMoney