เปิดพอร์ต VTV บิ๊กกองทุนหุ้นสหรัฐฯ สไตล์ Value Investor ที่ใหญ่ที่สุดในโลก ลงทุนอะไรบ้าง?

กระแสการลงทุนแบบเน้นคุณค่า หรือ Value Investment (VI) ได้รับความสนใจและความเชื่อมั่นจากนักลงทุนทั่วโลกมาอย่างต่อเนื่อง ท่ามกลางความผันผวนของตลาดหุ้นสหรัฐฯ นักลงทุนเริ่มหันมาให้ความสำคัญกับความมั่นคง กระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง และราคาหุ้นที่มีส่วนลดเมื่อเทียบกับมูลค่าที่แท้จริง

หนึ่งในกองทุน ETF ที่สะท้อนปรัชญาการลงทุนสไตล์ VI และได้รับความนิยมสูงสุดคือ Vanguard Morningstar Value ETF หรือ VTV ซึ่งบริหารโดย Vanguard บริษัทจัดการลงทุนระดับโลก

โดยมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) สูงถึงกว่า 2.54 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือมากกว่า 6 ล้านล้านบาท ครองตำแหน่งหนึ่งในกองทุนหุ้นคุณค่าขนาดใหญ่ที่ใหญ่ที่สุดในโลก

Vanguard Morningstar Value ETF คืออะไร?

Vanguard Morningstar Value ETF เป็นกองทุน ETF ที่มีนโยบายสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับดัชนี Morningstar US Large Cap Value Index ซึ่งรวบรวมบริษัทขนาดใหญ่ในสหรัฐฯ ที่มีลักษณะเป็นหุ้นคุณค่า มีพื้นฐานทางธุรกิจที่แข็งแกร่ง อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) น่าสนใจ และมักจะจ่ายเงินปันผลสม่ำเสมอ

จุดเด่นของ VTV คือค่าธรรมเนียมบริหารจัดการที่ต่ำมาก หรือมี Expense Ratio เพียง 0.03% ต่อปี และกลยุทธ์การลงทุนแบบ Passive ที่กระจายความลงทุนในหุ้นคุณค่าชั้นนำหลายร้อยบริษัท ครอบคลุมหลากหลายอุตสาหกรรมหลัก เช่น การเงิน สุขภาพ อุตสาหกรรม และเทคโนโลยี เพื่อลดความเสี่ยงจากความผันผวนระยะสั้น

จากข้อมูลพอร์ตการลงทุนล่าสุด กองทุนให้น้ำหนักการลงทุนกระจายในหุ้นคุณค่าชั้นนำระดับโลก โดยหุ้น 10 อันดับแรกประกอบด้วย

• MU - Micron Technology Inc. (4.87%) ผู้ผลิตหน่วยความจำและชิปเซมิคอนดักเตอร์ชั้นนำของโลก ที่มีบทบาทสำคัญในโครงสร้างพื้นฐานด้านเทคโนโลยี
• JPM - JPMorgan Chase & Co. (3.06%) ธนาคารพาณิชย์และสถาบันการเงินที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ มีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งและเครือข่ายระดับโลก
• BRK.B - Berkshire Hathaway Inc. Class B (2.95%) บริษัทโฮลดิ้งระดับตำนานของปู่ Warren Buffett ปรมาจารย์แห่งนักลงทุน VI ที่รวมกิจการชั้นยอดหลากหลายประเภทไว้ด้วยกัน
• JNJ - Johnson & Johnson (2.29%) ยักษ์ใหญ่ด้านผลิตภัณฑ์สุขภาพและเวชภัณฑ์ระดับโลกที่มีความมั่นคงสูงและประวัติการจ่ายปันผลยาวนาน
• XOM - ExxonMobil Holdings Corp (2.12%) บริษัทพลังงานและน้ำมันยักษ์ใหญ่ระดับโลก ที่สร้างกระแสเงินสดมหาศาลและมีความสำคัญต่อความมั่นคงทางพลังงาน
• WMT - Walmart Inc. (1.86%) ค้าปลีกรายใหญ่ที่สุดในโลกที่มีเครือข่ายครอบคลุมและโมเดลธุรกิจที่แข็งแกร่งในทุกสภาวะเศรษฐกิจ
• CAT - Caterpillar Inc. (1.84%) ผู้ผลิตเครื่องจักรกลหนักสำหรับงานก่อสร้างและเหมืองแร่ชั้นนำ ซึ่งเป็นดัชนีชี้วัดกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่สำคัญ
• ABBV - AbbVie Inc. (1.66%) บริษัทชีวเวชภัณฑ์และยาชั้นนำระดับโลกที่มีพอร์ตผลิตภัณฑ์ยารักษาโรคเฉพาะทางทำเงินสูง
• CSCO - Cisco Systems Inc. (1.56%) ผู้นำด้านเทคโนโลยีเครือข่ายและอุปกรณ์โทรคมนาคมระดับโลกที่มีพื้นฐานธุรกิจมั่นคง
• UNH - UnitedHealth Group Inc. (1.41%) กลุ่มธุรกิจบริการสุขภาพและประกันสุขภาพที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ มีรายได้และอัตราการเติบโตสม่ำเสมอ

หมายเหตุ: ข้อมูล ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2569

ทั้งนี้ พอร์ตการลงทุนของ Vanguard Morningstar Value ETF (VTV) ถือหุ้นรวมกันทั้งสิ้น 308 บริษัท โดย หุ้น 10 อันดับแรกมีสัดส่วนรวมกันคิดเป็นประมาณ 23.62% ของพอร์ต ซึ่งสะท้อนถึงการกระจายความเสี่ยงที่ดี ไม่กระจุกตัวอยู่ในหุ้นตัวใดตัวหนึ่งมากเกินไป

ในเชิงการประเมินมูลค่า (Valuation) พอร์ตโดยรวมของ VTV มี อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) อยู่ที่ประมาณ 21.4 เท่า และอัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชี (P/B) ที่ 3.2 เท่า

นอกจากนี้ บริษัทที่ VTV เลือกลงทุนยังคงความสามารถในการสร้างกำไรและเติบโตอย่างมั่นคง โดยมีอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) สูงถึง 15.8% และมี อัตราการเติบโตของกำไรเฉลี่ยอยู่ที่ 9.2% ซึ่งตอกย้ำว่าเป็นพอร์ตที่รวบรวม “หุ้นคุณค่าที่มีคุณภาพ” ซึ่งมีทั้งความมั่นคงและโอกาสเติบโตในระยะยาว

สำหรับนักลงทุนที่สนใจแนวทางการลงทุนแบบ VI ในตลาดหุ้นสหรัฐฯ VTV อาจเป็นอีกหนึ่งพอร์ตที่น่าสนใจสำหรับนำไปศึกษาและต่อยอด โดยสามารถใช้รายชื่อหุ้น สัดส่วนการลงทุน รวมถึงแนวคิดในการคัดเลือกหุ้นของกองทุนเป็น “ไอเดียตั้งต้น” สำหรับนำไปทำการบ้านเพิ่มเติม ก่อนตัดสินใจลงทุนให้สอดคล้องกับเป้าหมาย ระดับความเสี่ยง และระยะเวลาการลงทุนของแต่ละคน

อ่านข่าวหุ้น และการลงทุน กับ Thairath Money ได้ที่

https://www.thairath.co.th/money/investment 

ติดตามเพจ Facebook : Thairath Money ได้ที่ลิงก์นี้

https://www.facebook.com/ThairathMoney