CPALL ร่วงหนัก โบรกฯ คาดกำไร Q3 ต่ำสุดของปี หลังธุรกิจเข้า Low Season

ความเคลื่อนไหวราคาหุ้นบริษัท ซีพี ออลล์ จำกัด (มหาชน) หรือหุ้น CPALL ในการซื้อขายช่วงเช้าวันนี้ ณ เวลา 12.00 น. พบว่าราคาลดลง 1.25 บาท เปลี่ยนแปลง -2.26% มาอยู่ที่ 54.00 บาท หลังพบแรงขายด้วยมูลค่าซื้อขายสูงสุดในตลาดหุ้นไทยกว่า 995 ล้านบาท ด้านนักวิเคราะห์หลักทรัพย์ ประเมินกําไรสุทธิไตรมาส 3/66 น่าจะเป็นจุดต่ำสุดของปี หลังธุรกิจเข้า Low Season

บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด ระบุในบทวิเคราะห์ว่า ฝ่ายวิจัยประเมินกําไรสุทธิในงวดไตรมาสที่ 3/66 ของ CPALL ที่ 3.97 พันล้านบาท ลดลง 13% จากไตรมาสก่อน แต่เพิ่มขึ้น 8% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยกําไรที่คาดจะชะลอลงจากไตรมาสก่อน เพราะคาดรายได้จะลดลงจากทุกๆ ธุรกิจ เป็นเพราะผลของฤดูกาลที่กดดันยอดขายสินค้าในทุกธุรกิจ ทั้งธุรกิจร้านสะดวกซื้อ, ธุรกิจค้าส่ง (MAKRO) และธุรกิจค้าปลีก (Lotus’s)

ส่วนกําไรที่โตได้จากปีก่อน เพราะได้แรงหนุนจากรายได้การขายและบริการที่คาดจะสูงขึ้น 7% จากปีก่อน จากการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม (SSSG) ของร้านสะดวกซื้อและร้านค้าส่ง บวกกับยอดขายจากสาขาใหม่ และมากพอจะช่วยชดเชยมาร์จิ้นที่ลดลง รวมทั้งค่าใช้จ่ายขายและบริหารที่สูงขึ้นได้

เพื่อให้สอดคล้องกับภาพกําไรโดยรวมช่วง 9 เดือนแรกของปี 2566 และการปรับลดกําไรของบริษัท ซีพี แอ็กซ์ตร้า จำกัด (มหาชน) หรือหุ้น CPAXT จึงต้องปรับลดประมาณการกําไรปี 2566-2567 ของ CPALL ลงจากเดิม 1-2% เหลือ 1.68 หมื่นล้านบาท เติบโต 26% และ 1.99 หมื่นล้านบาท เติบโต 19% ตามลำดับ และปรับไปใช้ราคาเป้าหมายปี 2567 ที่ 77.00 บาท คงคําแนะนํา “Outperform” สําหรับ CPALL

ทั้งนี้ เชื่อว่ากําไรได้ผ่านจุดต่ำสุดของปีไปแล้วในไตรมาสที่ 3/66 โดยจะไต่ระดับดีขึ้นในไตรมาสที่ 4/66 พร้อมคาดกําไรปี 2567 ยังโตต่อเนื่องด้วยอัตราสูง 19% และราคาเป้าหมายปี 2567 ยังมีอัพไซด์อีก 26%