มองหุ้น BDMS!!

ดัชนีหุ้นไทยวันที่ 21 ม.ค.62 ปิดที่ 1,588.38 จุด บวก 4.61 จุด มูลค่า การซื้อขาย 45,130.70 ล้านบาท ต่างชาติขายสุทธิ 1,145.74 ล้านบาท

ตลาดปรับขึ้นตามหุ้นโลกและราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นแรง ขณะที่เจอแรงกดดันจากตัวเลขส่งออก ธ.ค. หดตัว -1.72% ต่ำกว่าที่ตลาดคาด รวมทั้งเจอแรงขายหุ้น BA และ BDMS กดตลาดให้ปรับขึ้นได้ไม่มาก

หุ้น BDMS อ่วมสุดหลังผู้บริหาร และผู้ถือหุ้นใหญ่ ถูก ก.ล.ต.สั่งปรับข้อหาปั่นหุ้น BA และทำให้ขาดคุณสมบัติการเป็นกรรมการและผู้บริหารบริษัทจดทะเบียนส่งผลให้ผู้บริหารทั้ง 3 รายที่ถูกกล่าวโทษต้องลาออกจากตำแหน่ง ท่ามกลางความกังวลของนักลงทุนสถาบันทั้งในและต่างประเทศที่เน้นลงทุนในหุ้นบริษัทที่มี CG ทำให้ต้องเทขายหุ้นออกมาอยากหนัก

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุว่า BDMS มีความเสี่ยงด้านอันดับเครดิตองค์กรอาจถูกปรับลดลง หลังผู้บริหารระดับสูงถูก ก.ล.ต.กล่าวโทษร้ายแรง ซึ่งจะกระทบต้นทุนเงินทุน (WACC) ในระยะยาว โดยได้ปรับประมาณการ WACC ขึ้นเป็น 7.6% (เดิม 7.1%) อย่างไรก็ตามมองว่าปัจจัยพื้นฐานระยะสั้นไม่กระทบ คาดแนวโน้มกำไรไตรมาส 4/61 จะเติบโต YoY เด่นสุดในกลุ่ม

ประกอบกับ BDMS มีจุดเด่นเป็นเครือข่าย รพ. ครอบคลุมลูกค้าระดับกลาง-บน รวมทั้งมีศักยภาพในการรักษาโรครุนแรงจากความพร้อมของบุคลากรและเครื่องมือ นอกจากนี้ การเข้าสู่ธุรกิจสุขภาพ Wellness จะเพิ่มโอกาสเติบโตในตลาด Medical tourism ระดับบน

ปรับคำแนะนำเป็น “ถือ” จากเดิมซื้อและปรับราคาเป้าหมายปี 62 เป็น 27.00 บาท จากเดิม 31.20 บาท

ส่วน บล.เคจีไอชี้มีมุมมองต่อผลการดำเนินงานหลัก (core earnings) ของ BDMS ยังเป็นบวกในปี 62 โดยจะเติบโต 12% YoY อีกทั้งจะมีกำไรพิเศษ (หลังหักภาษี) จากการขายหุ้น บมจ.โรงพยาบาลรามคำแหง หรือ RAM ราว 4.7 พันล้านบาทในงบไตรมาส 1/62 แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายที่ 32.20 บาท!!

บล.ฟินันเซีย ไซรัส คาดว่าจะเห็นแรงขายจากฝั่งสถาบันเนื่องจากบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนเกือบทุกแห่งมีกองทุนที่ลงทุนในหุ้นธรรมาภิบาล อย่างไรก็ตามปัจจัย พื้นฐานไม่ได้เปลี่ยนแปลง ยังแนะนำซื้อลงทุน BDMS ในช่วงปรับฐาน ให้ราคาเหมาะสม 30 บาท ระยะสั้นมีโอกาสที่สถาบันจะเปลี่ยนไปลงทุนหุ้นตัวอื่นในกลุ่ม แนะนำ “ซื้อ” BCH ที่ราคาเหมาะสม 21 บาท!!

อินเด็กซ์ 51