FETCO เผยลงทุนคึกคักสู่เกณฑ์ “ร้อนแรงอย่างมาก” เงินไหลสู่ตลาดหุ้นไทย

นายกอบศักดิ์ ภูตระกูล ประธานกรรมการสภาธุรกิจตลาดทุนไทย เปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนผลสำรวจเดือนม.ค.69 พบว่าดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนในอีก 3 เดือนข้างหน้าปรับขึ้นมาอยู่ในเกณฑ์ร้อนแรงอย่างมาก ที่ระดับ 165.37 นักลงทุนมองว่าการไหลเข้าของเงินทุน เป็นปัจจัยหนุนความเชื่อมั่นมากที่สุด รองลงมาคือการเมืองในประเทศ ขณะที่ นโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) ฉุดความเชื่อมั่นนักลงทุนมากที่สุด ตามด้วยสถานการณ์ความขัดแย้งระหว่างประเทศ และความไม่แน่นอนของสถานการณ์ทางการเมืองในประเทศ และเศรษฐกิจยูโรโซน

สำหรับดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุน บุคคล กลุ่มบัญชีบริษัทหลักทรัพย์และกลุ่มนักลงทุนสถาบันอยู่ในเกณฑ์ ร้อนแรง ขณะที่กลุ่มนักลงทุนต่างประเทศอยู่ในเกณฑ์ ร้อนแรงอย่างมาก โดยหมวดธุรกิจที่น่าสนใจมากที่สุด คือ ธนาคาร (BANK) หมวดธุรกิจที่ไม่น่าสนใจมากที่สุด คือ หมวดพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ (PROP)

ส่วนปัจจัยหนุนที่มีอิทธิพลต่อตลาดหุ้นไทยมากที่สุด คือ การไหลเข้าของเงินทุน ขณะที่ปัจจัยฉุดที่มีอิทธิพลต่อตลาดหุ้นไทยมากที่สุด คือ สถานการณ์ความขัดแย้งระหว่างประเทศ

สำหรับปัจจัยในประเทศ ยังต้องติดตามประเด็นการเมืองซึ่งเป็นตัวแปรหลัก ทั้งผลการเลือกตั้ง การจัดตั้งรัฐบาลใหม่ และประชามติรัฐธรรมนูญ ขณะที่ภาพเศรษฐกิจไทยถูกคาดการณ์ว่าจะโตต่ำเพียง 1.5–1.8% ในปี 69 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบหลายปี นอกจากนี้นักลงทุนยังต้องติดตามการประกาศงบไตรมาส 4/2568 ของบริษัทจดทะเบียน ซึ่งจะเป็นตัวชี้วัดสำคัญต่อทิศทางตลาดหุ้นไทยในระยะถัดไป

ส่วนปัจจัยต่างประเทศที่น่าติดตาม ได้แก่ สงครามการค้าและกำแพงภาษีสหรัฐฯ ที่จะกระทบต่อ บจ. ไทยโดยเฉพาะกลุ่มส่งออกและนำเข้า ทิศทางอัตราดอกเบี้ยของประเทศเศรษฐกิจที่สำคัญ ซึ่งจะมีผลต่อกระแสเงินทุนเคลื่อนย้ายออก–เข้าในตลาดหุ้นเกิดใหม่ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความขัดแย้งสหรัฐฯ-ยุโรปที่เพิ่มสูงขึ้น รวมถึงความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางและความเป็นไปได้ที่สหรัฐฯ อาจใช้ปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่านซึ่งหนุนราคาพลังงานและเพิ่มแรงกดดันต่อเศรษฐกิจโลก

ทั้งนี้ เดือนมกราคม 69 SET Index เคลื่อนไหวในกรอบแคบที่ 1,230–1,285 จุด ก่อนจะปรับตัวขึ้นทะลุระดับ 1,300 จุดในช่วงครึ่งหลังของเดือน โดยได้แรงหนุนสำคัญจากกระแส Sell America ที่นักลงทุนทั่วโลกเทขายสินทรัพย์สหรัฐฯ จากความขัดแย้งระหว่างประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์กับยุโรปในประเด็นกรีนแลนด์ รวมถึงราคาทองคำที่พุ่งขึ้นและค่าเงินบาทที่แข็งค่า ส่งผลให้เงินทุนต่างชาติไหลกลับเข้าสู่ตลาดทุนไทย ในเดือนม.ค. นักลงทุนต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิ 4,345 ล้านบาท ดัชนีหุ้นไทย ปิดที่ 1,325.62 ปรับขึ้น 5.24% จากเดือนก่อนหน้า และปริมาณซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน อยู่ที่ 46,496 ล้านบาท