มุมมองหุ้นเดือนสิงหา

ดัชนีหุ้นไทยวันที่ 27 ก.ค.60 ปิดที่ 1,581.06 จุด ลดลง 2.11 จุด มีมูลค่าการซื้อขาย 36,529.36 ล้านบาท ต่างชาติขายสุทธิ 928.57 ล้านบาท

หุ้นที่ซื้อขายสูงสุด FTE ปิด 3.50 บาท บวก 0.55 บาท, KKP ปิด 66.75 บาท ลดลง -0.50 บาท, IRPC ปิด 5.50 บาท บวก 0.10 บาท, PTT ปิด 388 บาท ไม่เปลี่ยนแปลง และ SCC ปิด 500 บาท ไม่เปลี่ยนแปลง

PTTEP โชว์กำไรไตรมาส 2 พุ่ง 183% มีกำไรสุทธิ 220 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (เทียบเท่า 7,536 ล้านบาท) แจกปันผลระหว่างกาล 1.50 บาท คาดปริมาณขายปีนี้ที่ 3 แสนบาร์เรล/วัน ล่าสุด PTTEP ปิดที่ 87.75 บาท บวก 0.50 บาท

บล.เคทีซีมิโก้ออกบทวิเคราะห์ตลาดหุ้นเดือน ส.ค. ว่า แกว่งตัวผันผวน ในกรอบ 1,560-1,600 จุด โดยมีปัจจัยบวกจากตัวเลขจีดีพี ไตรมาส 2 ที่อาจสูงกว่าประมาณการ ด้วยแรงหนุนจากภาคส่งออกโลกที่ขยายตัวดีกว่าคาด และการประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาลที่มียิลด์ 2-3% ของบริษัทจดทะเบียน (บจ.) ซึ่งจะหนุนหุ้นรายตัวแม้รายงานผลประกอบการ บจ.ส่วนใหญ่ อาจไม่มี Upward Surprise

ส่วนปัจจัยลบให้จับตาตลาดหุ้นต่างประเทศที่อาจมีความเสี่ยงขาลง จากสถิติในอดีต และปัจจัยการเมืองสหรัฐฯ โดยเฉพาะกฎหมายประกันสุขภาพฉบับใหม่ของทรัมป์ที่ล่าช้า อาจส่งผลต่อเนื่องทำให้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจอื่นๆล่าช้าออกไปด้วย ทำให้มีโอกาสสูงที่จะเกิดความผันผวนด้านอัตราแลกเปลี่ยน FX (ค่าเงินบาทแข็งค่าเกินคาด ส่งผลกระทบต่อการปรับลดราคาเป้าหมายหุ้นกลุ่มส่งออก) นอกจากนี้ อาจมีแรงเทขายทำกำไรหลังหุ้นใหญ่ประกาศงบ

กลยุทธ์การลงทุน แนะนำหุ้นที่มีปัจจัยบวกระยะสั้น หรือคาดว่ากำไรดีในช่วงไตรมาส 2 ได้แก่ AMATA-BANPU-BDMS-ERW-IRPC-LOXLEY-MC-PSL-SPALI-TCAP

ทั้งนี้ จากสถิติเดือน ส.ค. ย้อนหลัง 10 ปี (ปี 50-59) มีโอกาส 40% ที่ดัชนีจะปิดลบ ด้วยอัตราผลตอบแทนเฉลี่ย-0.4% โดยเคยลงไปต่ำสุดคือ -9.1%ในปี 56 อย่างไรก็ตาม ในปี 53 ดัชนีเดือน ส.ค.เคยปรับขึ้นบวก 6.7%

ขณะที่จากสถิติดัชนีหุ้นเดือน ก.ย. เฉลี่ยปรับขึ้นเล็กน้อย +0.1% ก่อนกลับมาปรับลงอีกครั้งเดือน ต.ค.-1.2%

ส่วนกระแสเงินทุนนั้น สถิติเดือน ส.ค. ย้อนหลัง 10 ปี (ปี 50-59) พบว่า นักลงทุนต่างชาติเป็นผู้ขายสุทธิเฉลี่ย 1.2 หมื่นล้านบาท ก่อนกลับมาซื้อสุทธิอีกครั้งในเดือน ก.ย. 4.8 พันล้านบาท และขายสุทธิเล็กน้อยในเดือน ต.ค. เฉลี่ย 575 ล้านบาท!!

อินเด็กซ์ 51