“เอ็กซ์สปริง” แนะจัดพอร์ตลงทุน ชูกองทุนตราสารหนี้ รับมือดอกเบี้ยขาลง พร้อมเปิดตัวกอง “X-plus”

ท่ามกลางความท้าทายของการลงทุนในปี 2568 และความคาดหวังของแนวโน้มดอกเบี้ยขาลง นักลงทุนจำเป็นต้องปรับกลยุทธ์การลงทุนให้สอดรับกับสถานการณ์ที่เปลี่ยนแปลง โดย ยศกร ฟอลเล็ต ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เอ็กซ์สปริง จำกัด ได้ให้มุมมองและคำแนะนำการจัดพอร์ตการลงทุนที่น่าสนใจ ดังนี้

“ธนาคารแห่งประเทศไทยมีโอกาสปรับลดดอกเบี้ยในช่วงไตรมาส 2-3 ของปีนี้ อย่างไรก็ตาม ต้องติดตามตัวเลขเศรษฐกิจในไตรมาสแรก และผลของมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจากภาครัฐที่ทยอยออกมา" ยศกร กล่าว 

พร้อมชี้แนะโอกาสการลงทุนในตลาดหุ้นไทยที่ควรเลือกลงทุนอย่างระมัดระวัง สำหรับการลงทุนในตลาดหุ้นไทย แม้จะแนะนำให้น้ำหนักไม่มากนัก แต่ยังมีกลุ่มหุ้นที่น่าสนใจและได้ประโยชน์จากภาวะดอกเบี้ยขาลง โดยเฉพาะกลุ่มไฟแนนซ์และกลุ่มประกัน ที่จะได้อานิสงส์จากการรับเบี้ยประกันและพอร์ตการลงทุนในตราสารหนี้ระยะยาวที่มีแนวโน้มให้ผลตอบแทนดีขึ้น 

นอกจากนี้ หุ้นที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในโครงการ EEC ก็น่าจับตามอง เนื่องจากเป็นโครงการสำคัญที่รัฐบาลกำลังผลักดัน

ขณะที่กลุ่มธนาคารพาณิชย์อาจต้องระมัดระวัง เนื่องจากต้องเผชิญความท้าทายในการบริหารจัดการหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) และการเติบโตของสินเชื่อ (Loan Growth) ที่อาจชะลอตัว ทำให้ธนาคารต้องมองหาโอกาสทางธุรกิจใหม่ๆ เพิ่มเติม

การจัดพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสมในช่วงนี้ แนะนำให้กระจายการลงทุนไปยังต่างประเทศมากขึ้น โดยจัดสรรการลงทุน ดังนี้ 

• ตราสารทุนสัดส่วน 50% แบ่งเป็นตลาดพัฒนาแล้ว 30% (สหรัฐฯ ยุโรป และญี่ปุ่น ประเทศละ 10%) เนื่องจากบริษัทขนาดใหญ่ในตลาดเหล่านี้มีศักยภาพการเติบโตสูงจากการดำเนินธุรกิจทั่วโลก อีกทั้งธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีแนวโน้มปรับลดดอกเบี้ยเร็วกว่าภูมิภาคอื่น ส่วนตลาดเกิดใหม่ แนะนำให้ลงทุน 20% โดยเน้นตลาดหุ้นไต้หวันและอินเดียประเทศละ 10%
• ส่วนที่เหลือควรจัดสรรไปยังตราสารทางเลือก 30% เน้นตราสารหนี้คุณภาพดีที่มีเครดิตเรตติ้ง BBB- ขึ้นไป 
• กองทุนตลาดเงินอีก 20% เพื่อรักษาสภาพคล่อง
  ด้านการลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ไทย มองว่ายังคงน่าสนใจ จากทั้งได้สิทธิประโยชน์ทางภาษี และมีผู้จัดการกองทุนมืออาชีพคอยคัดกรองตราสารหนี้คุณภาพและบริหารความเสี่ยง โดยเฉพาะการพิจารณาความเสี่ยงด้านเครดิต โอกาสการผิดนัดชำระหนี้ และภาระการชำระดอกเบี้ยของผู้ออกตราสาร

เปิดตัวกองทุน X-Plus เน้นลงทุนตราสารหนี้ ลดความผันผวน

ล่าสุด เอ็กซ์สปริงได้นำเสนอทางเลือกผ่านกองทุน X-Plus ที่เน้นลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลและตราสารหนี้ภาคเอกชนอายุไม่เกิน 90 วัน เพื่อลดความผันผวนและสร้างผลตอบแทนที่สม่ำเสมอ

โดยกองทุนมีผลการดำเนินงานที่น่าพอใจในช่วง 8-9 เดือนที่ผ่านมา โดยให้ผลตอบแทนนับจากต้นปีที่ 0.19% และผลตอบแทน 6 เดือนย้อนหลังที่ 1.25% (หลังหักค่าธรรมเนียมการจัดการ) พร้อมตั้งเป้าขยาย AUM เป็น 1,000 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2567 จากปัจจุบันที่ 240 ล้านบาท

ที่สำคัญ กองทุนมีแผนลดเงินลงทุนขั้นต่ำจาก 50,000 บาท เหลือเพียง 5,000 บาท ในช่วงไตรมาส 3-4 เพื่อเปิดโอกาสให้นักลงทุนรายย่อยสามารถเข้าถึงการลงทุนในตราสารหนี้คุณภาพได้ง่ายขึ้น เหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการบริหารสภาพคล่องและมองหาผลตอบแทนที่สม่ำเสมอในภาวะดอกเบี้ยขาลงด้วย

อ่านข่าวหุ้น และการลงทุน กับ Thairath Money ได้ที่

https://www.thairath.co.th/money/investment 

ติดตามเพจ Facebook : Thairath Money ได้ที่ลิงก์นี้

https://www.facebook.com/ThairathMoney