แนะ “หลักคิดลงทุน” จัดพอร์ตแกร่งทุกสภาวะตลาด โดย K WEALTH CIO กสิกรไทย

พอร์ตคุณรับมือความผันผวนได้แค่ไหน?

K WEALTH CIO แนะ “หลักคิดลงทุน” วางกลยุทธ์จัดพอร์ตแกร่งทุกสภาวะตลาด

ตลาดขึ้นก็กลัวซื้อแพง ตลาดลงก็กลัวขาดทุน ขณะที่ข่าวเศรษฐกิจและการลงทุนใหม่ๆ เกิดขึ้นแทบทุกวัน จนทำให้นักลงทุนจำนวนไม่น้อยตัดสินใจจากความรู้สึก มากกว่ากลยุทธ์การลงทุนที่วางไว้

แล้วนักลงทุนจะสร้างพอร์ตที่สามารถรับมือกับความผันผวน และเดินหน้าไปสู่เป้าหมายทางการเงินได้อย่างไร

ดร.ตรีพล ภูมิวสนะ Chief Investment Officer (CIO) ของ K WEALTH ธนาคารกสิกรไทย มองว่า สิ่งสำคัญที่สุดของการลงทุน ไม่ใช่การพยายามทำนายตลาดให้ถูกทุกครั้ง หรือมองหาเพียงสินทรัพย์ที่สร้างผลตอบแทนสูงสุด แต่คือการมี "กรอบการลงทุน หรือ Framework การลงทุน" ที่ชัดเจน เหมาะสมกับเป้าหมายในแต่ละช่วงชีวิตของตนเอง

สิ่งสำคัญไม่ใช่ทายตลาด แต่ต้องแยก "Noise" ให้ออก

ในมุมมองของ ดร.ตรีพล นักลงทุนควรทำความเข้าใจความแตกต่างระหว่าง 3 สิ่งสำคัญที่มักถูกมองปะปนกันอยู่เสมอ

1. Noise หรือเสียงรบกวน

ข่าวหรือเหตุการณ์ระยะสั้นที่สร้างความผันผวนให้กับตลาด และอาจทำให้นักลงทุนตัดสินใจจากอารมณ์

2. Economic Cycle หรือวัฏจักรเศรษฐกิจ

การเปลี่ยนแปลงตามธรรมชาติของเศรษฐกิจ เช่น ช่วงขยายตัว ชะลอตัว หรือฟื้นตัว

3. Structural Change หรือการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้าง

การเปลี่ยนแปลงระยะยาวที่ส่งผลต่อเศรษฐกิจและการลงทุน เช่น AI สังคมสูงวัย การเปลี่ยนผ่านด้านพลังงาน หรือการเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์

"เราอยู่ในโลกที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา นักลงทุนจึงต้องเข้าใจว่า อะไรคือ Noise อะไรคือการเปลี่ยนแปลงตามวัฏจักร และอะไรคือการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้าง เพราะสิ่งเหล่านี้ส่งผลต่อการลงทุนไม่เหมือนกัน"

ดร.ตรีพล ระบุว่า หากแยกทั้ง 3 เรื่องนี้ออกจากกันได้ นักลงทุนจะสามารถตั้งหลักได้ดีขึ้น และตัดสินใจเลือกสินทรัพย์ได้อย่างมีเหตุผลมากขึ้น โดยไม่หลงไปกับความผันผวนระยะสั้น

3 คำถามที่นักลงทุนทุกคนต้องตอบให้ได้

นอกจากการเข้าใจสภาพแวดล้อมการลงทุนแล้ว สิ่งที่นักลงทุนทุกระดับควรมีเหมือนกัน คือ การรู้จักตัวเอง

ไม่ว่าจะเป็นผู้ลงทุนที่มีเงินลงทุนหลักหมื่นบาท หรือหลักหมื่นล้านบาท ต่างมีโจทย์พื้นฐานเหมือนกัน 3 ข้อ

1. เป้าหมายของคุณคืออะไร

คุณกำลังลงทุนเพื่อเกษียณ ซื้อบ้าน ส่งลูกเรียน หรือสร้างความมั่งคั่งเพื่อส่งต่อให้คนรุ่นต่อไป

2. ข้อจำกัดของคุณคืออะไร

นักลงทุนแต่ละคนมีประสบการณ์และความกังวลไม่เหมือนกัน บางคนเคยขาดทุนจากหุ้น บางคนเคยมีประสบการณ์ไม่ดีกับหุ้นกู้ จนส่งผลต่อการตัดสินใจในปัจจุบัน

3. คุณทบทวนพอร์ตครั้งล่าสุดเมื่อไร

เป้าหมายชีวิตและสภาวะตลาดเปลี่ยนแปลงอยู่เสมอ พอร์ตการลงทุนจึงควรได้รับการทบทวนและปรับปรุงเป็นระยะ

ดร.ตรีพล ยกตัวอย่างว่า นักลงทุนบางคนเคยขาดทุนจากการลงทุนในหุ้นเมื่อหลายสิบปีก่อน จึงหลีกเลี่ยงการลงทุนในหุ้นทั้งหมด แม้สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจและตลาดจะเปลี่ยนแปลงไปมากแล้ว ความเชื่อและประสบการณ์ในอดีตเป็นสิ่งสำคัญ แต่ผู้ลงทุนก็ต้องกลับมาทบทวนด้วยว่า ข้อจำกัดในอดีตเหล่านั้น ยังสอดคล้องกับเป้าหมายในวันนี้หรือไม่

ดังนั้น สิ่งที่ทำได้คือ ผู้ลงทุนต้องรู้เป้าหมาย รู้ข้อจำกัดของตัวเอง และปรับพอร์ตรีวิวกลยุทธ์การลงทุนของตนเองเป็นระยะๆ

หนึ่งในคำแนะนำที่ ดร.ตรีพล มักบอกกับลูกค้า คือ การบันทึกเหตุผลในการลงทุนเอาไว้ตั้งแต่ต้น ลงทุนอะไร เพราะอะไร และคาดหวังผลลัพธ์แบบไหน เมื่อเวลาผ่านไป หรือเกิดเหตุการณ์ไม่คาดคิดขึ้น นักลงทุนจะสามารถย้อนกลับมาทบทวนเหตุผลเดิม และเรียนรู้กระบวนการตัดสินใจของตนเองได้ดีขึ้น

พอร์ตที่แข็งแรง ต้องถูกดูแลเหมือนการเดินทางระยะไกล

ดร.ตรีพล เปรียบเทียบว่า การลงทุนไม่ต่างจากการเดินทางระยะไกล

จุดหมายอาจชัดเจนตั้งแต่วันแรก แต่ระหว่างทางย่อมมีสภาพถนน สภาพอากาศ และเส้นทางที่เปลี่ยนไป ดังนั้นการลงทุนจึงไม่ใช่เพียงการเลือกสินทรัพย์ครั้งเดียวแล้วจบ แต่ต้องมีการปรับพอร์ต ทบทวนเป้าหมาย และประเมินกลยุทธ์อย่างต่อเนื่อง

เพราะสิ่งเหล่านี้คือหัวใจสำคัญของการสร้างพอร์ตที่สามารถทนทานต่อทุกสภาวะตลาด

นอกจากนี้ ในโลกการลงทุนที่เต็มไปด้วยข้อมูล ข่าวสาร และความไม่แน่นอน การมี Framework ที่ดีเพียงอย่างเดียวอาจไม่เพียงพอ แต่ควรติดตามข้อมูล การวิเคราะห์และมุมมองของผู้เชี่ยวชาญอย่าง CIO ที่มีบทบาทสำคัญในการติดตามสถานการณ์ ประเมินความเสี่ยง จับสัญญาณจากทั่วโลก เพื่อช่วยปรับกลยุทธ์จัดพอร์ตให้สอดคล้องกับเป้าหมาย และทำให้พอร์ตเติบโตอย่างมั่นคงในระยะยาว 

------------------------------------------------------------------------------------

โลกลงทุนที่ผันผวน อะไรคือสัญญาณที่ CIO นักกลยุทธ์การลงทุนให้ความสำคัญ?

แชมป์–ทีปกร วุฒิพิทยามงคล เจ้าหน้าที่บริหารสายงานการตลาด ไทยรัฐกรุ๊ป เปิดห้องคิดของ ดร.ตรีพล ภูมิวสนะ Chief Investment Officer, K WEALTH ธนาคารกสิกรไทย ในหัวข้อ “Inside the Investment Room: How Professionals Actually Choose Investments”

เจาะเบื้องหลังการวิเคราะห์เศรษฐกิจโลก คัดกรองโอกาสลงทุน และหลักคิดที่อยู่เบื้องหลังการบริหารพอร์ตในทุกสภาวะตลาด

✅ เห็นโอกาสทั่วโลก และปัจจัยสำคัญที่ไม่ควรมองข้าม

✅ วิธีคิดในการคัดเลือกโอกาสลงทุนจากทั่วโลก

✅ นำไปปรับใช้กับการวางแผนและบริหารพอร์ตของตนเอง

📍 Main Stage | Thairath Money Fest 2569 : The Money Game Level Up Your Life!

📅 วันเสาร์ที่ 12 กันยายน 2569

📍 CentralWorld Pulse ชั้น 7

อ่านข่าวหุ้น และการลงทุน กับ Thairath Money เพื่อให้คุณ “การเงินดีชีวิตดี” ได้ที่ https://www.thairath.co.th/money/investment

ติดตามเพจ Facebook : Thairath Money ได้ที่ลิงก์นี้ https://www.facebook.com/ThairathMoney