หุ้นโลกอาจปรับฐานใหญ่ บล. บัวหลวงแนะเพิ่ม “สภาพคล่อง” รอช้อนซื้อ ชู DR ซื้อขายหุ้นนอกด้วยเงินบาท
Date Time: 24 มิ.ย. 2569 18:00 น.
“Summary“
บล.บัวหลวงแนะนำให้เพิ่มสัดส่วนตราสารหนี้เทียบเท่าเงินสดเป็น 40% และขายหุ้นออก 1 ใน 3 เพื่อเตรียมเงินสดรอจังหวะเข้าซื้อช่วงตลาดปรับฐานในเดือน ก.ค. 2569
- ธีมการลงทุนหลักยังคงเน้นหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์ โดยติดตามผลประกอบการของบริษัทอย่าง Micron และ Nvidia อย่างใกล้ชิด
- ปรับลดสัดส่วนการลงทุนในทองคำเหลือ 5% และเงินเหลือ 2% เนื่องจากมองว่ายังไม่ใช่รอบขาขึ้นที่โดดเด่น
- เน้นการกระจายความเสี่ยงผ่านตราสารแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศ (DR) ซึ่งได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง โดยมีมูลค่าตลาดรวมกว่า 65,000 ล้านบาท
- บล.บัวหลวงเตรียมเปิดตัว DR หุ้น SpaceX หลังยื่นขออนุญาตเมื่อ 15 มิ.ย. 2569 และเพิ่งเปิดตัว DR ทองคำ GOLDM01 เพื่อเป็นทางเลือกให้นักลงทุน
ตลาดหุ้นโลกถึงมีความไม่แน่นอนสูงโดยเฉพาะตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่มีทั้งขาขึ้นและขาลงสลับกันไป แต่ถ้ามองถึงการเติบโตในระยะยาวก็ยังเป็นตลาดที่น่าลงทุนเพราะมีหุ้นแข็งแกร่ง หุ้นกลุ่มเทคโนโลยี และหุ้นขนาดใหญ่ที่มีแนวโน้มเติบโตจำนวนมาก
ในฐานะนักลงทุนถ้าต้องวางแผนการลงทุนในช่วงนี้ ควรจัดพอร์ตยังไง?
พิเชษฐ สิทธิอำนวย กรรมการผู้อำนวยการ บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง จำกัด (มหาชน) กล่าวว่า จากหุ้นโลกที่ปรับตัวขึ้นไปสูง มองว่าต้องเพิ่มสภาพคล่องให้พอร์ต อย่างสัดส่วนตราสารหนี้ที่เทียบเท่าเงินสด ควรมีสัดส่วน 40% ของพอร์ต (จากเดิมที่ตั้งสัดส่วนไว้ราว 20%)
ดังนั้นในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ได้ออกคำแนะนำให้ลูกค้าขายทำกำไรไปบางส่วน และหลังจากนี้ยังแนะนำว่าให้ขายหุ้นลงไปสัก 1 ใน 3 เพื่อรอจังหวะเข้าซื้อในช่วงที่ตลาดหุ้น มีการปรับฐานใหญ่ เบื้องต้นคาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงต้นเดือน ก.ค. 2569 ซึ่งช่วงนี้ก็เริ่มเห็นภาพแบบนี้แล้ว
ประเด็นสำคัญ คือ ช่วงนี้งบบริษัทยังทยอยออกมา และเป็นช่วงที่เหล่าผู้บริหารบริษัทจะออกมาให้แสดงความเห็นกับธุรกิจกันหลังจากเริ่มเห็นความชัดเจนมองว่า เม็ดเงิน 30-40% ในพอร์ตที่เตรียมไว้ค่อยเอากลับมาเริ่มทยอยสะสมในช่วงนั้นจะปลอดภัยกว่า อาจจะเริ่มเข้ามาลงทุนได้ในช่วงกลาง ก.ค. 2569 แต่ยังอยู่ที่ว่า การปรับฐานจะลงลึกแค่ไหน เกิดขึ้นเร็วแค่ไหน จึงต้องรอติดตามสถานการณ์ว่าธีมแบบไหนที่ควรจะเข้าลงทุนต่อ โดยคืนวันนี้ (24 มิ.ย. 69) งบบริษัท Micron (MU) จะออกมาแล้วจะมารีวิวเพื่อปรับกลยุทธ์การลงทุนอีกครั้ง
ทั้งนี้ แม้ธีมการลงทุนอาจเปลี่ยนแปลงไปบ้าง แต่เชื่อว่า เทรนด์หลักยังเป็นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ อย่าง Nvidia (NVDA) ฯลฯ แต่เราอาจจะเริ่มเห็นหุ้นตัวอื่นเพิ่มเข้ามา เหมือนรอบก่อนหน้าที่ MU เพิ่งจะเพิ่มเข้ามาและพุ่งแรงมาตั้งแต่ต้นปี (ราวๆ +270% YTD)
ทั้งนี้ สัดส่วนพอร์ตการลงทุนอีก 53% (จากเดิมที่ 69%) มองว่าต้องกระจายการลงทุนให้หลากหลาย ซึ่งธีมหลักยังลงทุนในหุ้นสหรัฐฯ ในดัชนี Nasdaq ที่เป็นบริษัทเทคฯ ขนาดใหญ่อยู่ แต่มองว่าอาจกระจายไปอยู่ในหุ้นกลุ่มอื่นๆ
ส่วนทองคำ มีการปรับลดสัดส่วนลงมาเหลือ 5% ของพอร์ตจากก่อนหน้าที่อยู่ราว 8% เพราะมองว่ายังไม่ใช่รอบขาขึ้น อาจจะไม่ได้น่าสนใจเหมือนช่วงก่อนหน้านี้ ส่วนอีก 2% ลงทุนในเงิน (ลดลงจากเดิมที่ 3%)
อย่างไรก็ตาม การลงทุนต่างประเทศยังมีทางเลือกหลากหลาย ทั้งการซื้อหุ้นตรงโดยตรงในตลาดต่างประเทศ, ลงทุนผ่านกองทุนรวมต่างประเทศ และ ตราสารแสดงสิทธิการฝากหลักทรัพย์ต่างประเทศ (DR) โดยทางบริษัทสรุปข้อแตกต่างที่น่าสนใจมาไว้ในภาพนี้
ส่วนจุดเด่นของ DR คือ การลงทุนเป็นเงินบาท และไม่ต้องเสียภาษีลงทุนหุ้นนอก อาจสะดวกกับรายย่อยมากกว่า โดยปัจจุบันมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Market Cap) ของ DR ทั้งหมดในตลาดหุ้นไทยที่อยู่ประมาณ 65,000 ล้านบาท (ข้อมูล ณ วันที่ 11 มิ.ย. 2569) ถือว่าเติบโตขึ้นจากสิ้นปี 2568 ที่ 54,000 ล้านบาท และสิ้นปี 2567 ที่ 29,000 ล้านบาท
ในส่วนของหลักทรัพย์บัวหลวง จะมีการเปิดตัว Model Portfolio ชื่อ Satellite DR Single Stock จากปัจจุบันมี DR Global Index ที่จัดพอร์ตการลงทุน DR01 อัตโนมัติ คอยปรับพอร์ตให้ต่อเนื่องเพื่อกระจายความเสี่ยงในการลงทุนได้มากขึ้น ส่วนหุ้นรายตัว เร็วๆ นี้จะออก DR หุ้น SpaceX โดยได้ยื่นเรื่องขออนุญาตไปเมื่อ 15 มิ.ย 2569 ที่ผ่านมา
ล่าสุดได้เพิ่ม DR ทองคำ ชื่อ GOLDM01 ซึ่งจะอ้างอิงกองทุนรวม ETF ที่ลงทุนในทองคำแท่งจริง โดยคิดค่าบริหารจัดการกองทุนต้นทางที่ 0.10% ต่อปี เพื่อเป็นทางเลือกให้นักลงทุนในการวางแผนกระจายการลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆ
อ่านข่าวหุ้น และการลงทุน กับ Thairath Money ได้ที่ https://www.thairath.co.th/money/investment
ติดตามเพจ Facebook : Thairath Money ได้ที่ลิงก์นี้ https://www.facebook.com/ThairathMoney
Author
