รู้จัก 18 อนุพันธ์ เปิดให้ซื้อขายในตลาด TFEX โอกาสเก็งกำไรทั้ง “ขาขึ้น” และ “ขาลง”

TFEX หรือ ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (ประเทศไทย) ศูนย์กลางหลักสำหรับการซื้อขายอนุพันธ์ ที่เปิดโอกาสให้นักลงทุนสามารถเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์ในอนาคต ช่วยให้ผู้ลงทุนได้ใช้ประโยชน์จากตลาดที่มีความผันผวน 

นอกจากนี้ ยังมีความหลากหลายของสินค้าที่สามารถเลือกลงทุนได้ ตอบโจทย์ทั้งการเก็งกำไร และการป้องกันความเสี่ยง อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทำความเข้าใจการบริหารความเสี่ยงและการใช้กลยุทธ์ที่เหมาะสมเพื่อให้สามารถได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพ

รู้จักตลาด TFEX ศูนย์กลางซื้อขาย “อนุพันธ์”

TFEX (Thailand Futures Exchange) หรือ ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (ประเทศไทย) เป็นศูนย์กลางการซื้อขายอนุพันธ์หรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอย่างเป็นทางการ ซึ่งเป็นเครื่องมือที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์ในอนาคต ทั้งประเภทฟิวเจอร์ส (Futures) และออปชัน (Option)

• ฟิวเจอร์ส (Futures) หรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้า คือ สัญญาที่ผู้ซื้อกับผู้ขายตกลงจะซื้อขายสินค้า โดยกำหนดราคาตั้งแต่วันนี้ แต่ส่งมอบและชำระเงินในอนาคต ผู้ซื้อและผู้ขายไม่จำเป็นต้องถือสัญญาไว้จนครบกำหนด แต่อาจซื้อขายเปลี่ยนมือกันได้โดยผ่าน TFEX ซึ่งเมื่อถึงเวลาที่กำหนด ผู้ซื้อและผู้ขายมีหน้าที่ “ต้องซื้อหรือขาย” ตามที่ตกลงกันไว้
• ออปชัน (Options) หรือสัญญาสิทธิ คือ สัญญาที่ผู้ซื้อได้รับ “สิทธิซื้อ” หรือ “สิทธิขาย” สินทรัพย์อ้างอิงตามราคา จำนวน และระยะเวลาที่ระบุไว้จากผู้ขาย โดยผู้ซื้อต้องจ่าย “ค่าพรีเมียม” (Premium) และสามารถเลือกที่จะใช้สิทธิหรือไม่ก็ได้ แต่ผู้ขายมีหน้าที่ต้องปฏิบัติตามสัญญา หากผู้ซื้อขอใช้สิทธิ

ทั้งนี้ TFEX มีสินค้าหลากหลายให้เลือกเทรดในปัจจุบัน ตั้งแต่ดัชนีหุ้น ทองคำและเงิน สินค้าโภคภัณฑ์ อัตราแลกเปลี่ยน ไปจนถึงอัตราดอกเบี้ย นักลงทุนสามารถใช้เพื่อทำกำไร หรือใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาได้

เสน่ห์ของตลาด TFEX

การเข้ามาซื้อขายในตลาด TFEX นั้น นักลงทุนสามารถทำกำไรได้ทุกสภาวะตลาด โดยสามารถเปิดสถานะ “ซื้อ” (Long) เพื่อเก็งกำไรขาขึ้น หรือเปิดสถานะ “ขาย” (Short) เพื่อทำกำไรขาลงได้

อย่างไรก็ตาม ตลาดหลักทรัพย์ฯ ระบุว่า เสน่ห์ของการซื้อขายอนุพันธ์ คือ ผลตอบแทนและความเสี่ยงจะขึ้นอยู่กับการบริหาร Leverage หรือจํานวนเท่า (หรือเปอร์เซ็นต์) ของมูลค่าของสินทรัพย์ที่ลงทุนเทียบกับเงินที่ใช้ลงทุนจริง ยิ่ง Leverage สูงเท่าไหร่ ความเสี่ยงก็จะสูงมากขึ้นเท่านั้น

หากคาดการณ์ตลาดถูกต้อง และราคาผันผวนในทิศทางที่คาดไว้ กำไรจะถูกคูณด้วย Leverage ซึ่งอาจสูงถึง 10 เท่า เช่น หากมูลค่าของสินทรัพย์เปลี่ยนไป 1% กำไรหรือขาดทุนจะเพิ่มขึ้นเป็น 10% จากการใช้ Leverage แต่หากคาดการณ์ตลาดผิดก็มีโอกาสขาดทุนมากขึ้นเช่นเดียวกัน

ดังนั้น ก่อนลงทุนควรศึกษาเงื่อนไขของสัญญา เข้าใจความเสี่ยง และเลือกใช้กลยุทธ์ที่เหมาะสม เพื่อให้สามารถใช้การลงทุนในตลาด TFEX เป็นเครื่องมือสร้างผลตอบแทนได้อย่างมีประสิทธิภาพ

18 อนุพันธ์ เปิดให้ซื้อขายในตลาด TFEX

ปัจจุบัน มีตลาด TFEX เปิดให้ซื้อขายอนุพันธ์อ้างอิงสินค้า 5 กลุ่ม รวมทั้งสิ้น 18 อนุพันธ์ ดังนี้

กลุ่มตราสารทุน

• SET50 Index Futures - สัญญาฟิวเจอร์สที่อ้างอิงกับดัชนี SET50 ซึ่งประกอบด้วยหุ้นสามัญ 50 บริษัทที่มีมูลค่าตลาดและสภาพคล่องสูงสุดในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
• SET50 Index Options - สัญญาออปชันที่อ้างอิงกับดัชนี SET50 โดยมีทั้งสิทธิในการซื้อ (Call Options) และสิทธิในการขาย (Put Options)
• Sector Index Futures - สัญญาฟิวเจอร์สที่อ้างอิงกับดัชนีหมวดธุรกิจ สะท้อนการเคลื่อนไหวของหลักทรัพย์ที่มีพื้นฐานเดียวกัน
• Single Stock Futures - สัญญาฟิวเจอร์สที่อ้างอิงกับหุ้นสามัญของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ ที่ TFEX กำหนด ซึ่งใช้เงินลงทุนประมาณ 5-20% ของมูลค่าทั้งหมดเพื่อวางเป็นหลักประกัน

กลุ่มโลหะมีค่า

• Gold Futures - สัญญาฟิวเจอร์สที่อ้างอิงกับทองคำแท่งที่มีความบริสุทธิ์ 96.5% 
• Gold-D - สัญญาฟิวเจอร์สที่อ้างอิงกับทองคำแท่งที่มีความบริสุทธิ์ 99.99%
• Gold Online Futures - สัญญาฟิวเจอร์สที่อ้างอิงกับทองคำแท่งที่มีความบริสุทธิ์ 99.5%
• Silver Online Futures - สัญญาฟิวเจอร์สที่อ้างอิงกับโลหะเงินที่มีความบริสุทธิ์ 99.9%

กลุ่มตราสารหนี้

• 3M BIBOR Futures - สัญญาฟิวเจอร์สที่อ้างอิงกับอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงระยะสั้นตลาดกรุงเทพ (BIBOR) ประเภท 3 เดือน
• 5Y Gov Bond Futures - สัญญาฟิวเจอร์สที่อ้างอิงกับพันธบัตรรัฐบาล อายุ 5 ปี

กลุ่มสินค้าเกษตร

• RSS3 Futures - สัญญาฟิวเจอร์สที่อ้างอิงยางแผ่นรมควันชั้น 3
• RSS3D Futures - สัญญาฟิวเจอร์สที่อ้างอิงยางแผ่นรมควันชั้น 3 (เพื่อการส่งมอบสินค้า)
• Japanese Rubber Futures - สัญญาฟิวเจอร์สที่อ้างอิงยางแผ่นรมควันชั้น 3 ที่ตลาดญี่ปุ่น

อัตราแลกเปลี่ยน

• USD/THB Futures - สัญญาฟิวเจอร์สที่อ้างอิงกับอัตราแลกเปลี่ยน USD/THB
• EUR/THB Futures - สัญญาฟิวเจอร์สที่อ้างอิงกับอัตราแลกเปลี่ยน EUR/THB
• JPY/THB Futures - สัญญาฟิวเจอร์สที่อ้างอิงกับอัตราแลกเปลี่ยน JPY/THB
• EUR/USD Futures - สัญญาฟิวเจอร์สที่อ้างอิงกับอัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD
• USD/JPY Futures - สัญญาฟิวเจอร์สที่อ้างอิงกับอัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY

ข้อมูลจาก : tfex.co.th, setinvestnow.com

อ่านข่าวหุ้น และการลงทุน กับ Thairath Money ได้ที่

https://www.thairath.co.th/money/investment 

ติดตามเพจ Facebook : Thairath Money ได้ที่ลิงก์นี้

https://www.facebook.com/ThairathMoney