ลุ้น

ดัชนีหุ้นไทยวันที่ 4 ธ.ค.63 ปิดที่ 1,449.83 จุด เพิ่มขึ้น 11.51 จุด โดยมีมูลค่าการซื้อขายรวมทั้งสิ้น 82,776.88 ล้านบาท บล.เอเซีย พลัส ระบุในบทวิเคราะห์ว่า ใกล้เข้าสู่ช่วงรายงานหุ้นเข้าออก SET50, SET100 งวด 1H64 (ปกติตลาดหลักทรัพย์ฯจะประกาศผลราวสัปดาห์ที่ 3 ของเดือน ธ.ค.)

ดังนั้น ฝ่ายวิจัยจึงทำการคำนวณและคาดการณ์ว่าจะมีหุ้นอะไรที่มีโอกาสถูกคัดเข้า-ออกจากดัชนี โดยมีผลลัพธ์ดังนี้ หุ้นที่คาดว่าจะถูกคัดเข้า SET50 มี 3 บริษัท คือ DELTA, BAM และ COM7 ส่วนหุ้นที่คาดว่าจะถูกคัดออก SET50 มี 3 บริษัท คือ IRPC, WHA และ BPP

หุ้นที่คาดว่าจะถูกคัดเข้า SET100 มี 7 บริษัท คือ DELTA, BAM, BLA, PTL, MBK, DCC และ SPCG และหุ้นที่คาดว่าจะถูกคัดออก SET100 มี 7 บริษัท คือ SGP, AAV, SIRI, BEC, MAJOR, EPG และ AMATA

ทั้งนี้ การถูกคัดเข้าดัชนี SET50, SET100 ถือว่าเป็น Sentiment ที่ดีต่อหุ้น ดังนี้ 1.ได้แรงซื้อที่ตามเข้ามาจากกองทุนประเภท Passive Fund ในประเทศ ที่ลงทุนอ้างอิงตามดัชนี SET50 หรือ SET100 2.เป็นหุ้นที่ตลาดฯคัดสรรมาให้ในระดับหนึ่งแล้วว่าเป็นหุ้นที่มีขนาดใหญ่สภาพคล่องสูง อีกทั้งยังมีสัดส่วนการถือครองของนักลงทุนรายย่อยอยู่ในระดับที่เหมาะสม ทำให้ง่ายต่อการตัดสินใจของนักลงทุนมากขึ้น

3.หุ้นที่ถูกคัดเข้าคำนวณมัก Outperform ตลาดได้ดีก่อนมีผลบังคับใช้เสมอ (มีผลบังคับใช้วันแรกของการซื้อขายในปี 64)

โดยเฉพาะหุ้นที่ถูกคัดเข้า SET50 มักจะปรับตัวขึ้นได้ดีใน 1 เดือน ก่อนมีผลบังคับใช้ โดยให้ผลตอบแทนเฉลี่ยราว 5.6% แรงกว่าหุ้นที่ถูกคัดเข้า SET100 ปรับขึ้นเฉลี่ยราว 1% ในช่วงเวลาเดียวกัน

อย่างไรก็ตาม แรงผลักดันตลาดหุ้นไทยในช่วงนี้ มาจากนักลงทุนต่างชาติเป็นหลัก ทั้งในมุมปริมาณและมูลค่าการซื้อขายที่เร่งตัวขึ้น

ดังนั้นฝ่ายวิจัยจึงทำการ Plug in หรือรวมข้อมูลหุ้นที่มีโอกาสเข้าคำนวณในดัชนี SET50/SET100 ว่าอยู่ในดัชนี MSCI หรือไม่ เพื่อค้นหาหุ้นที่กองทุนไทยและต่างประเทศหมายปอง

สรุปคือหุ้นเด่นหุ้นกองทุนไทย และต่างประเทศหมายปอง น่าจะเป็นหุ้นที่ถูกคัดเข้าคำนวณ ทั้งดัชนี SET50 และ SET100 อีกทั้งยังอยู่ในดัชนี MSCI Global Standard ทำให้มีโอกาสได้แรงหนุนจาก Fund Flow ที่ไหลเข้าในช่วงนี้อย่าง DELTA, BAM

แต่หากมองในมุมพื้นฐานฝ่ายวิจัยเลือก BAM เป็น Toppick

จากแนวโน้มกำไรในปี 64 คาดเติบโตถึง 62% จากการฟื้นตัวตามภาพรวมเศรษฐกิจ และสูงกว่าภาพรวมตลาดที่ฝ่ายวิจัยคาดว่ามี EPS Growth64F ไว้ที่ 38%!!

อินเด็กซ์ 51