TFEX รีโพสิชันครั้งใหญ่ เตรียมเปิด Mini Gold - สัญญาอายุสั้น ดึงรายย่อยใช้บริหารความเสี่ยง

ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (TFEX) เดินหน้าปรับบทบาทครั้งใหญ่ สู่การเป็น “เครื่องมือบริหารความเสี่ยง” สำหรับนักลงทุน พร้อมเปิดตัวสินค้าใหม่ เช่น Mini Gold และสัญญาอายุสั้น ให้รายย่อยเข้าถึงได้ง่ายขึ้น

ตรีวิทย์ วังวรวุฒิ กรรมการผู้จัดการ บริษัท ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ TFEX กล่าวในงาน Meet The Press ระบุว่า ตลาดหลักทรัพย์ฯมีเป้าหมายสำคัญในปีนี้คือการลบภาพจำที่ว่า TFEX เป็นเพียงตลาดสำหรับการเก็งกำไร (Speculation) ที่มีความซับซ้อน โดยมุ่งหวังให้นักลงทุนรายย่อยเข้าถึงและใช้เป็น "เครื่องมือบริหารความเสี่ยง"

“TFEX ไม่ใช่แค่เครื่องมือของนักเก็งกำไร แต่คือเครื่องมือบริหารความเสี่ยงของนักลงทุน การลงทุนก็เหมือนการวาดภาพด้วยดินสอ คุณซื้อหุ้น ซื้อกองทุน ซื้อทอง เพื่อสร้างพอร์ต แต่ถ้าไม่มี ‘ยางลบ’ เมื่อคุณวาดพลาด คุณก็แก้ไขอะไรไม่ได้ TFEX จึงเป็นเหมือนยางลบ ที่ช่วยลดหรือป้องกันความเสี่ยง เมื่อการลงทุนไม่เป็นไปตามที่คาด”

แล้ว TFEX ใช้ป้องกันความเสี่ยงได้อย่างไร ?

อธิบายเพิ่มเติมเพื่อให้เข้าใจตลาด TFEX มากขึ้น โดยผู้สื่อข่าวจะขอยกตัวอย่างเหตุการณ์สมมติดังนี้

สมมติว่า นาย A  มีพอร์ตหุ้นอยู่มูลค่า 5 แสนบาท แล้ววันหนึ่งตลาดเริ่มดูแล้วมีความเสี่ยงที่จะลง แต่นาย A ยังไม่อยากขายหุ้น เพราะเขาเชื่อว่าระยะยาวยังดีอยู่ เขาสามารถใช้ TFEX มาเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงได้ โดยที่ไม่ต้องขายของที่ถืออยู่ 

ยกตัวอย่างเช่น ถ้านาย A กลัวว่าหุ้นจะลง ก็สามารถใช้ SET50 Futures เพื่อทำกำไรจากฝั่งขาลงได้ แล้วถ้าเกิดหุ้นลงจริง กำไรที่ได้จาก TFEX ก็จะช่วยชดเชยการขาดทุนในพอร์ตของนาย A ได้ แต่ถ้าหุ้นไม่ลง พอร์ตหุ้นของนาย A  ก็ยังโตเหมือนเดิม พูดง่ายๆก็คือว่า  TFEX เป็นเครื่องมือที่ช่วยลดความเสี่ยงของพอร์ต โดยไม่จำเป็นต้องขายสินทรัพย์ที่ถืออยู่

เมื่ออธิบายแบบนี้แล้ว จึงสามารถตอบได้ว่า TFEX เป็นเครื่องมือบริหารความเสี่ยงให้กับนักลงทุนได้อย่างไร.... 

Mini Gold ทางเลือกใหม่ ใช้เงินเริ่มต้นหลักหมื่น แต่เทียบเท่าลงทุนทองหลักแสน

โดยหนึ่งในไฮไลต์สำคัญของปีนี้ที่เตรียมเปิดตัวคือ Mini Gold Online Futures ซึ่งเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อ้างอิงราคาทองคำโลก แต่มีขนาดเล็กลง

กล่าวคือ เดิมการลงทุน Gold Futures 1 สัญญา เทียบเท่าทองคำ 10 ออนซ์ ต้องใช้เงินประกันมากกว่า 100,000 บาท ทำให้รายย่อยเข้าถึงยาก แต่ Mini Gold ลดขนาดเหลือ 1 ออนซ์ หรือเล็กลง 10 เท่า ทำให้ใช้เงินเริ่มต้นเพียงหลักหมื่นบาท แต่ยังสามารถสร้างกำไรหรือป้องกันความเสี่ยงจากราคาทองคำได้เช่นเดียวกัน โดยนักลงทุนไม่ต้องถือทองจริง และสามารถทำกำไรได้ทั้งในช่วงราคาขึ้นและลง นอกจากนี้ TFEX อยู่ระหว่างศึกษาการออก Mini Silver เพิ่มเติมด้วย

ทั้งนี้  TFEX ยังเตรียมเปิดสัญญาใหม่เพิ่มเติมเพื่อให้สามารถรองรับทั้งนักลงทุนระยะสั้นและระยะยาว ได้ เช่น 

• Short-date Options สัญญาอายุสั้น เช่น สัญญารายสัปดาห์ เพื่อให้นักลงทุนป้องกันความเสี่ยงในช่วงที่ตลาดผันผวนระยะสั้น

• Spot-like product สัญญาซื้อขายล่วงหน้ารูปแบบใหม่ ที่มีลักษณะคล้ายการซื้อสินทรัพย์จริง (Spot) มากขึ้น 

• Strategy Builder เครื่องมือช่วยออกแบบกลยุทธ์ Options และกำหนดระดับความเสี่ยงได้ล่วงหน้า

เตรียมอัปเกรดแอป เพิ่มเครื่องมือ หวังดึงนักลงทุนหุ้นเข้าสู่ TFEX

นอกจากสินค้าใหม่ ในปีนี้ทางตลาดหลักทรัพย์ฯยังเตรียมปรับโฉมแอป Streaming Mobile เพื่อให้ใช้งานง่ายขึ้น และช่วยให้นักลงทุนสามารถใช้อนุพันธ์ร่วมกับพอร์ตหุ้นได้สะดวกขึ้นด้วย

โดยเป้าหมายระยะยาวคือการผลักดันให้ TFEX กลายเป็น “essential platform” หรือแพลตฟอร์มพื้นฐานในพอร์ตของนักลงทุนทุกคน ไม่ใช่เพียงเครื่องมือเฉพาะกลุ่ม

นอกจากนี้  MD TFEX ยังให้ข้อมูลอีกว่า ปัจจุบันมีนักลงทุนไทยประมาณ 4 ล้านคน แต่มีผู้ใช้งาน TFEX ไม่ถึง 10% โดยในปี 2568 TFEX มีปริมาณซื้อขายรวม 100.4 ล้านสัญญา หรือเฉลี่ยวันละ 416,352 สัญญา ลดลงจากปีก่อนหน้า ตามภาวะตลาดหุ้นที่ชะลอตัว อย่างไรก็ตาม ในช่วงต้นปี 2569 ปริมาณซื้อขายเฉลี่ยเพิ่มขึ้นเป็น 534,258 สัญญาต่อวัน เพิ่มขึ้น 28% สะท้อนความต้องการใช้เครื่องมือบริหารความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นในช่วงตลาดผันผวน

สำหรับสินค้าที่ได้รับความนิยมสูงสุดยังเป็นกลุ่มที่อิงกับตลาดหุ้น เช่น SET50 Futures, SET50 Options และ Stock Futures ซึ่งรวมกันคิดเป็น 77% ของปริมาณซื้อขายทั้งหมด เนื่องจากนักลงทุนใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงพอร์ตหุ้น